مرجع دانلود پاورپوینت های درسی

حجم فایل : 371.3 KB
نوع فایل : پاور پوینت
تعداد اسلاید ها : 52


مفاهیم ریسک و بازده
Concepts of risk and return




Concepts of risk and return

مفاهیم
ریسک و بازده
1- تجزیه و تحلیل اوراق بهادار

2- مدیریت مجموعه سرمایه گذاری ( پرتفلیو )

تقسیم بندی سرمایه گذاری :
کار اصلی تجزیه و تحلیل اوراق بهادار ، ارزشیابی دارایی های مالی است .

و ارزش تابعی است از 1- ریسک و 2- بازده کار اصلی تجزیه و تحلیل اوراق بهادار؟ 1- مفهوم ریسک و بازده
2- بازده تحقق یافته و بازده مورد انتظار
3- اجزای بازده
4- منابع ریسک
5- انواع ریسک
6- اندازه گیری ریسک و بازده
7- بتا
8-تخمین ریسک و بازده
9- رابطه ریسک و بازده موارد زیر در این فصل بررسی می شوند . بازده در فرایند سرمایه گذاری نیروی محرکی است که ایجاد انگیزه می کند .و پاداشی برای سرمایه گذاران محسوب می شود .
منظور از بازده Tدرآمد حاصل از سرمایه گذاری می باشد و فردی که سهامی را خریداری می کند از دو جا کسب درامد می کند: 1)دریافت سود نقدی سالانه 2)درآمد ناشی از افزایش قیمت سهام، مجموع این دو را بازده می گویند بازده چیست ؟ بازده تحقق یافته ، بازده ای است که واقع شده است ، یا بازده ای است که کسب شده است . به بیان ساده تر بازده تحقق یافته بازده ای است که ، به وقوع پیوسته و واقع شده است .
بازده تحقق یافته؟ بازده مورد انتظار ، عبارت است از بازده تخمینی یک دارایی که سرمایه گذاران انتظار دارند در یک دوره آینده بدست آورند . بازده مورد انتظار؟ 1- مبلغ بازده تحقق یافته ، واقعی و قابل اتکا می باشد .
2- مبلغ بازده مورد انتظار ، برآوردی و قابلیت اتکا چندانی ندارد .
3- بازده تحقق یافته با عدم اطمینان همراه نیست .
4- بازده مورد انتظار با عدم اطمینان همراه است . فرق بین بازده تحقق یافته و بازده مورد انتظار ؟ 1- سود دریافتی(yield)
2- سود (زیان) سرمایه(capital Gain or loss) اجزای بازده :( بازده کل هر اوراق بهادار ) سود دریافتی ، سودی است که به صورت جریانات نقدی دوره ای سرمایه گذاری بوده و می تواند به شکل بهره یا سود تقسیمی باشد . سود دریافتی : ما به التفاوت قیمت خرید و قیمت فروش توسط دارنده اوراق بهادار را سود ( زیان ) سرمایه می گوئیم . سود ( زیان ) سرمایه : نکته : سود دریافتی و تغییرات قیمت می توانند صفر باشند و تغییرات قیمت می تواند منفی باشد ولی سود دریافتی نمی تواند منفی باشد . بازده کل هر اوراق بهادار : به میزان اختلاف میان بازده واقعی سرمایه گذاری با بازده مورد انتظار را ریسک می نامیم .
ریسك، نوعی عدم اطمینان به آینده است كه قابلیت محاسبه را داشته باشد. اگر نتوان میزان عدم اطمینان به آینده را محاسبه کرد، ریسك نیست، بلكه فقط عدم اطمینان است، به‌همین جهت به‌دلیل محاسبه مقداری عدم اطمینان در قالب ریسک می‌توان آن‌را مدیریت و ...